hue_ngaykhongmua
08-10-08, 06:59 PM
đây là một bài tập của mình,nhưng thực sự hơi quá tầm tay của mình nên minh post lên mong mọi người chia sẽ khó khăn này với mình.
Dưới đây là ví dụ thực tế của công ty TV plus. rất mong mọi người tìm hiểu giúp mình
Tải xuống tệp đính kèm gốc (http://mail.google.com/mail/?view=att&th=11cd4716f9230233&attid=0.2&disp=attd)
Tình huống Công ty TV Plus
Ba bước trong giải quyết tình huống:
Bước 1. Xác định vấn đề
Bước 2. Phân tích dữ liệu
Bước 3. Đưa ra các phương án có thể để giải quyết vấn đề.
Các câu hỏi cần đặt ra:
1. Mình đóng vai trò gì trong tình huống này?
2. Tình huống này đang đề cập đến doanh nghiệp như thế nào?
3. Vấn đề gì được đề cập trong tình huống?
4. Thứ tự ưu tiên nào cho các vấn đề trong tình huống?
5. Lĩnh vực nào liên quan, ảnh hưởng như thế nào?
6. Những khuyến cáo gì về tình huống?
Công ty Groupe TV Plus
Groupe TV Plus (Groupe TV) được thành lập theo pháp luật liên bang năm 1985. Cổ phiếu của công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán Toronto kể từ năm 1990. Chủ tịch-người sáng lập Groupe TV, ông Albert Lecâble, sở hữu 70% số cổ phiếu có quyền biểu quyết và số cổ phiếu còn lại đang lưu hành được phân tán giữa các nhà đầu tư nhỏ, những người này không tham gia vào việc quản lý hành ngày của doanh nghiệp. Groupe TV hoạt động trong lĩnh vực viễn thông và là một trong số các doanh nghiệp quan trọng nhất trong lĩnh vực này ở Québec. Bản thân ông Lecâble cũng rất tự hào về doanh nghiệp này.
Nhiệm vụ của Groupe TV là làm thỏa mãn các nhu cầu về truyền thông của người tiêu dùng và người đăng quảng cáo qua truyền hình cáp, truyền hình vệ tinh và radio. Group TV khai thác mạng truyền hình cáp quan trọng thứ tư ở Canada với gần một triệu thuê bao. Ngoài ra, Groupe TV còn khai thác hai dài truyền hình và hai đài phát thanh trong vùng Québec và Montréal.
Lĩnh vực viễn thông được quy định nghiêm ngặt bởi Hội đồng Phát thanh và Truyền hình Canada (CRTC). Ông Lecâble quen thuộc với tất cả các quy định này, nhất là quy định liên quan đến việc mua doanh nghiệp trong lĩnh vực viễn thông vì ông đã từng mua lại vài doanh nghiệp. Những việc mua bán của ông cũng có sự can thiệp của CRTC.
Ông Lecâble tin chắc rằng một phương pháp hiệu quả để tạo ra giá trị cho các cổ đông là tạo ra một sự đồng bộ giữa các phương tiện thông tin và cách thức phân phối chúng. Vì vậy, ông mong muốn mở rộng tầm hoạt động của Groupe TV trên truyền hình trong các vùng nhằm cung cấp cho những người đăng quảng cáo ở những vùng này một phương tiện truyền bá quảng cáo hiệu quả. Đối với các vùng của Québec, ông Lecâble nghĩ rằng chiến dịch này sẽ cho phép Groupe TV tiếp cận với người dân Québec và tham gia vào nền kinh tế của vùng. Ông Lecâble cũng hi vọng sẽ tạo ra, sản xuất và phân phối chương trình truyền hình riêng vì theo ông, chương trình do các mạng lưới khác cung cấp trên thị trường không đáp ứng được thị hiếu của khán giả xem truyền hình.
Tháng 10 năm ngoái, ông Lecâble biết được gia đình Caron muốn bán doanh nghiệp Groupe Télévision Québec (Groupe TQ). Được thành lập năm 1960 và niêm yết trên thị trường chứng khoán Toronto, Groupe TQ hoạt động hiệu quả trong việc phát sóng, biên tập và sản xuất chương trình truyền hình cho mạng lưới của mình và cho thị trường quốc tế, và cung cấp dịch vụ Internet. Công ty còn xuất bản nhiều tạp chí lớn, mỗi tuần thu hút hơn 2,5 triệu độc giả.
Groupe TQ là doanh nghiệp tư nhân phát sóng các chương trình giải trí, thông tin và những việc công bằng tiếng Pháp lớn nhất của châu Mỹ. Kể từ năm 1968, công ty đã khai thác mạng lưới truyền hình Télévision Québec (TQ) là mạng lưới truyền hình tư nhân quan trọng nhất của Québec. Mạng lưới TQ bao gồm mười đài truyền hình gồm CTFT-TV (Montréal), CFCM-TV (Québec), CFML-TV (Sherbrooke), CHME-TV (Trois-Rivières), CFRE-TV (Rimouski-Matane-Sept-Îles), CJPS-TV (Chicoutimi-Jonquière), CFME-TV (Rouyn-Noranda), CHCT-TV (Hull-Ottawa), CMIT-TV (Rivière-du-Loup) và CHMO-TV (Carleton). Mỗi đài chiếm một thị phần quan trọng trong thị trường của nó. Do đó, sóng truyền hình của Groupe TQ đến được hầu như toàn bộ các thính giả Pháp của tỉnh Québec và được phát sóng khắp Canada.
Gia đình Caron là đầu tàu của doanh nghiệp kể lúc được thành lập. Ông Roger Caron đảm nhiệm vai trò chủ tịch, tổng giám đốc điều hành kể từ ngày thành lập và hiện tại, ông mong muốn sớm được nghỉ hưu vì ông đã 60 tuổi. Ông Roger sở hữu 60% số cổ phiếu được quyền biểu quyết của Groupe TQ, 40% số cổ phiếu còn lại được chia đều cho hai người con gái của ông, Marie, 38 tuổi và Julie, 30 tuổi. Marie và Julie không hứng thú với việc kế tục sự nghiệp của cha trong việc điều hành doanh nghiệp của gia đình. Họ mong muốn thu được giá trị tích lũy của cổ phiếu họ đang sở hữu hơn. Ông Caron vì vậy không còn sự lựa chọn nào khác là bán Groupe TQ cho một nhà đầu tư bên ngoài.
Ngay từ tháng 10, ông Lecâble đã tỏ rất rất hứng thú với việc mua lại cổ phiếu của Groupe TQ và nhiều cuộc thương lượng đã được tiến hành với mục đích này. Gia đình Caron sẵn sàng chuyển nhượng tất cả cổ phiếu có quyền biểu quyết của Groupe TQ với giá 350 triệu đô la. Nhà Caron mong muốn tiến hành việc mua bán trong thời gian ngắn nhất. Vì vậy họ muốn nhận được lời đề nghị chính thức trước ngày 30/07/2002.
7. Ông Lecâble yêu cầu công ty kiểm toán, Beaulé, Beaulieu, Bouchard, những chuyên gia kế toán (BBB) tư vấn cho ông về việc mua bán này. Giao dịch này sẽ là giao dịch quan trọng nhất của Groupe TV và dĩ nhiên là một trong những giao dịch quan trọng nhất trong lịch sử Québec. Giá mà đối tác đưa ra mà theo ông là khá cao đã làm ông lo lắng. Giao dịch phải nhận được sự phê chuẩn của CRTC trước khi tiến hành. Vì vậy, ông Lecâble mong muốn BBB sẽ tiến hành làm một bản phân tích về giao dịch này trước khi trình hồ sơ lên CRTC. Hơn nữa, ông rất băn khoăn làm cách nào tài trợ vốn cho giao dịch này vì ông chưa quen với việc thực hiện một giao dịch lớn như vậy. Ông do dự giữa việc sử dụng vốn vay và vốn tự có. Ngoài ra, ông cũng lo lắng về các quy ước kế toán mà Groupe TQ sử dụng. Ông lo rằng những quy ước này sẽ tác động lên giá cả đặt ra làm nó tăng lên. Cuối cùng, ông Lecâble sẵn sàng tiếp thu tất cả các đề xuất có thể cải thiện nghiệp vụ đầu tư này và đem lại lợi ích tối đa cho công ty của ông.
Chúng ta đang ở vào ngày 15/07/2002. Anh chị là chuyên gia kế toán (CA) đã làm việc cho công ty BBB được 2 năm. Công ty đảm nhận hồ sơ và yêu cầu anh chị chuẩn bị một dự án báo cáo cho ông Lecâble và tư vấn cho ông về việc mua bán quan trọng này. Bản báo cáo này phải trả lời được những băn khoăn lo lắng và vấn đề mà ông Lecâble đặt ra.
Công ty đưa cho anh chị các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Groupe TV vào ngày 30/06/2002 (Phụ lục I) cũng như là các báo cáo cùng ngày của Groupe TQ (Phụ lục II). Công ty thông báo cho anh chị rằng việc kiểm toán các báo cáo của Groupe TQ vẫn chưa hoàn thành. Công ty cũng cung cấp cho các anh chị một số thông tin nhận được từ ban lãnh đạo của Groupe TQ sau các cuộc thảo luận về những sự kiện quan trọng xảy ra trong kỳ kế toán (Phụ lục III và IV). Cuối cùng, công ty chuyển cho anh chị những thông tin thời sự về lĩnh vực mà Groupe TQ hoạt động (Phụ lục V).
Yêu cầu: Chuẩn bị dự án báo cáo cho ông Lecâble.
Tóm tắt các phụ lục
I. CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐÃ ĐƯỢC KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TV
II. CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHƯA ĐƯỢC KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TQ
III. CÁC THÔNG TIN THÍCH HỢP KHÁC CỦA GROUPE TQ NĂM 2002
IV. CÁC THÔNG TIN THU ĐƯỢC SAU CÁC CUỘC THẢO LUẬN CỦA CÔNG TY VỚI GROUPE TQ
V. CÁC THÔNG TIN BỔ SUNG VỀ TÌNH HÌNH THỜI SỰ VÀ LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG CỦA GROUPE TQ
Các tài liệu khác
I. TRÍCH LỤC CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐÃ ĐƯỢC KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TV
Groupe TV Plus
BÁO CÁO KÉT QUẢ KINH DOANH
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la - trừ số cổ phiếu trung bình)
2002 2001Doanh thu 438 768 $ 371 231 $ Trừ: Chi phí sáp nhập
134 695
117 316
Chi phí kinh doanh khác
143 564 113 864 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 160 509 140 051
Khấu hao
92 080 64 594
Chi phí tài chính
53 794 48 440 Lợi nhuận trước thu nhập bất thường 14 635 27 017
Thu nhập bất thường
30 481 (505) Lợi nhuận (lỗ) trước thuế (15 846) 27 522 Thuế thu nhập (21 664) 15 860 Lợi nhuận thuần 5 818 11 662 Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 0,15 $ 0,35 $ Số cổ phiếu trung bình đang lưu hành 38 812 879 33 554 726
Groupe TV Plus
LỢI NHUẬN CHƯA PHÂN PHỐI
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
2002 2001 Số dư đầu kỳ 83 866 $ 80 486 $
Sửa đổi quy ước kế toán
(1 577)
Cổ tức phân phối
(1 102) (8 054) Lợi nhuận thuần 5 818 11 662
Số tiền trả thêm do việc mua lại cổ phiếu
(94) (228)
Chi phí liên quan đến việc phát hành cổ phiếu
(2 928) -Số dư cuối kỳ 83 983 $ 83 866 $
Groupe TV Plus
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Vào ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001 TÀI SẢN CÓ Tiền mặt và các khoản tương tự tiền mặt 3 3773 400Khoản phải thu 41 04138 159Chi phí trả trước 7 01513 162Quyền lợi cho khách hàng 989 552700 317Chi phí được hoãn lại 22 72133 622Đầu tư 6392 094Tài sản cố định 719 919 615 273 1 784 264 $1 406 027 $ TÀI SẢN NỢKhoản phải trả cho người bán 80 78791 402Khách hàng trả trước 17 41312 402Nợ dài hạn, 8,5 % (Thế chấp bằng mạng cáp) 805 572 748 043 Nợ thuế 167 61587 016 1 071 387938 863 Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phiếu -Cổ phiếu loại A, có quyền bỏ phiếu 100100-Cổ phiếu loại B, không có quyền bỏ phiếu 628 794383 198 Lợi nhuận không phân phối 83 98383 866 1 784 264 $1 406 027 $ Groupe TV Plus
BÁO CÁO DÒNG TIỀN
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(đơn vị :nghìn đô la)
20022001HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận thuận 5 818 $11 662 $Thu nhập bất thường 20 798(336)Khấu hao 93 80166 306Thuế (15 371)14 531Những yếu tố khác 323390Khoản phải thu (5 446)(9 289)Chi phí trả trước 6 147(8 996)Khoản phải trả (10 615)10 935Khách hàng trả trước 5 011306Vốn lưu động bị thiếu liên quan đến việc mua lại các doanh nghiệp(4 592)(3 560) Dòng tiền của hoạt động kinh doanh 95 87481 949 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua tài sản cố định (165 592)(175 518)Khoản chi phí hoãn lại tăng thêm (1 505)(18 415)Mua doanh nghiệp (80 855)(155 358)Thu nhập từ chuyển nhượng doanh nghiệp -808Các khoản khác 413(254)Dòng tiền liên quan đến các hoạt động đầu tư(247 539)(348 737)HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Khoản tăng thêm của nợ dài hạn155 419293 000Khoản nợ dài đã hoàn trả(98 584)(2 497)Phát hành cổ phiếu 100 429787Phí phát hành cổ phiếu (4 300)-Mua lại cổ phiếu (220)(845)Cổ tức (1 102)(8 054) Dòng tiền liên quan đến hoạt động tài trợ vốn 151 642282 391 BIẾN THIÊN THUẦN CỦA TIỀN MẶT VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG TỰ TIỀN MẶT(23)15 603TIỀN MẶT VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG TỰ TIỀN MẶT ĐẦU KỲ3 400(12 203) TIỀN MẶT VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG TỰ TIỀN MẶT CUỐI KỲ 3 377 $3 400 $
II. TRÍCH LỤC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHƯA KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TQ
Groupe Télévision Québec
BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001Doanh thu 289 288 $ 239 051 $ Chi phí kinh doanh, bán hàng và quản lý 220 262 170 028 Lãi gộp 69 026 69 023 Chi phí nghiên cứu và phát triển 6 213 5 221 Khấu hao tài sản cố định 8 316 8 255 Khấu hao bản quyền và chi phí phát triển 3 098 3 086 Chi phí tài chính 4 434 1 783 Các yếu tố khác (9 867) -Lợi nhuận trước thuế 56 832 50 678 Thuế thu nhập 21 884 20 390 Cổ tức cho cổ đông ưu đãi (1 107) -Phần lợi nhuận cho các công ty vệ tinh (5 805) (181) Khấu hao chênh lệch giá của việc mua doanh nghiệp 1 653 80 Lợi nhuận thuần 40 207 30 389 Lời nhuận thuần cho mỗi cổ phiếu 1,31 $ 1,06 $ Số cổ phiếu trung bình đang lưu hành 30 591 160 28 723 517
Groupe Télévision Québec
LỢI NHUẬN KHÔNG PHÂN PHỐI
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001Số dư đầu kỳ 143 931 $ 114 980 $ Cổ tức phân phối (6 064) (1 438) Lợi nhuận thuần 40 207 30 389 Chi phí liên quan đến việc phát hành cổ phiếu (2 732) -Số dư cuối kỳ 175 342 $ 143 931 $ Groupe Télévision Québec
BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN
Vào ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001TÀI SẢN CÓ Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt 10 990 $9 179 $Khoản phải thu 131 57546 992Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình và phim66 62737 826Hàng tồn kho và chi phí trả trước 8 2431 791 217 43595 788 Đầu tư 32 9154 867Tài sản cố định 84 80573 132Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình, phim và chi phí phát triển 51 4736 521Bản quyền phân phối 72 24273 810Chênh lệch giá của việc mua doanh nghiệp 117 5221 932Các tài sản có khác 6 0173 728582 409 $259 778 $ TÀI SẢN NỢ NGẮN HẠN Nợ ngân hàng 14 063 $ - $Khoản phải trả 68 64050 595Quyền phân phối phải trả 19 93512 494Khách hàng trả trước 4 449 -Nợ dài hạn sẽ đáo hạn trong thời gian ít hơn một năm1 676286 108 76363 375 Nợ dài hạn 112 45119 599Thuế -8 226Cổ tức ưu đãi 39 577 - 260 79191 200 VỐN TỰ CÓ Vốn cổ phần 146 27624 647Lợi nhuận không phân phối 175 342143 931582 409 $259 778 $ Groupe Télévision Québec
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH Lợi nhuận thuần 40 207 $30 389 $Phần lợi nhuận cho các công ty vệ tinh (5 805)(181)Khấu hao 13 067 11 421Thuế thu nhập phải trả hoãn lại 2 345 2 760Cổ tức ưu đãi(1 107) -Thu nhập từ việc bán cổ phiếu của công ty con (9 867) -Các yếu tố khác (423)(502)Khoản phải thu 16 818(10 675)Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình và phim(17 323) 8 705Hàng tồn kho và chi phí trả trước (1 235)(63)Khoản phải trả (17 608)(8 524)Quyền phát sóng phải trả 283(7 173)Khách hàng trả trước (1 785) - Dòng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh 17 567 26 157 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua chứng khoán (21 656)(1 000)Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình và phim và chi phí phát triển (1 072)(5 796)Mua tài sản cố định (12 856)(15 472)Mua doanh nghiệp (thuyết minh 2) (103 967)(2 012)Đầu tư khác 654(76) Dòng tiền liên quan đến hoạt động đầu tư (138 897)(24 356) HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
Hoàn trả nợ vay ngân hàng
(5 463) -
Nợ dài hạn
36 370 9 249
Hoàn trả nợ vay dài hạn
(865)(4 879)
Phát hành cổ phiếu
99 163 526
Cổ tức phân phối
(6 064)(1 438) Dòng tiền liên quan đến hoạt động tài trợ vốn 123 141 3 458BIẾN THIÊN THUẦN CỦA TIỀN VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN 1 811 5 259Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ9 1793 920Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ10 9909 179
GROUPE TQ – Trích lục thuyết minh của các báo cáo tài chính
(Vào ngày 30/06/2002 – chưa kiểm toán – đơn vị : nghìn đô la)
Các quy ước kế toán chính
a) Cơ sở trình bày
Các báo cáo tài chính bao gồm các tài khoản của công ty Groupe TQ và tất cả các công ty con kể từ ngày mua đến thời điểm lập bảng cân đối tài sản.
b) Xác định doanh thu
Doanh thu từ quảng cáo được tính từ lúc quảng cáo được phát sóng. Doanh thu từ quyền phân phối, quyền tham gia sản xuất và quyền chiếu phim ở các rạp được xác định khi phim quay xong. Trong trường hợp một sản phẩm truyền hình, doanh thu được xác định tuỳ theo cách thức thực hiện công việc. Doanh thu từ việc bán tạp chí tại các ki ốt được xác định kể từ lúc tạp chí được đưa vào thị trường phân phối đến ki ốt.
c) Hàng tồn kho
Hàng tồn kho bao gồm các sản phẩm nghe nhìn sẳn sàng để bán. Hàng tồn kho được định giá theo chi phí nhỏ nhất hoặc giá trị thực hiện thuần.
d) Quyền phân phối
Quyền phân phối liên quan đến các hoạt động sản xuất và phân phối các sản phẩm truyền hình và phim. Chúng được định giá theo chi phí nhỏ nhất hoặc giá trị thực hiện thuần.
e) Chênh lệch giá mua
Chênh lệch giá mua được khấu hao theo phương pháp khấu hao đường thẳng trong vòng 25 năm.
Mua lại doanh nghiệp
Ngày 15/07/ 2001, Groupe TQ đã mua tất cả cổ phiếu của các công ty sau :
Kayak.com : cổng Pháp ngữ quan trọng nhất (le plus important portail francophone).
Giá mua 1 381 $
Giá trị tài sản thuần 477
Chênh lệch giá mua 904
NetSpeed : cung cấp dịch vụ Internet tốc độ cao.
Giá mua 50 975 $
Giá trị tài sản thuần 11 333
Chênh lệch giá mua 39 642
Editio : Công ty mới về xuất bản và phân phối tài liệu số.
Giá mua 31 611 $
Giá trị tài sản thuần 549
Chênh lệch giá mua 31 062
III. NHỮNG THÔNG TIN THÍCH HỢP KHÁC
Groupe Télévision Québec
THÔNG TIN KHÁC
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06/2002
(Đơn vị : nghìn đô la)
ĐàiThành phốDoanh thuChi phíKhấu haoChi phí tài chínhCTFT-TV Montréal 56 48938 5422 245428CFCM-TV Québec 37 33326 9991 444235CFML-TV Sherbrooke 24 55516 670771122CHME-TV Trois-Rivières 13 4879 84668875CFRE-TV Rimouski- Matane-
Sept-Îles
7 1227 12355253CJPS-TV Chicoutimi-Jonquière 20 86115 06376488CFME-TV Rouyn-Noranda 6 2176 33354947CHCT-TV Hull-Ottawa 35 00035 2221 388221CMIT-TV Rivière-du-Loup 6 4574 04350349CHMO-TV Carleton 6 5444 37352450
Đài truyền hình Rimouski-Matane-Sept-Îles rất gần trung tâm của vùng. Đài cập nhật các sự kiện quan trọng của vùng và phát sóng nội dung chi tiết của chúng xen kẽ với các tiết mục quảng cáo. Ngoài ra, đài còn sản xuất bản tin thời sự riêng về các thông tin ở địa phương. Bản tin này được phát trước bản tin của mạng lưới. Trong năm, một thảm họa đã xảy ra ở Rimouski. Việc phát bản tin này đã chiếm độc quyền sóng nhiều giờ trong một ngày trong suốt vài tuần làm giảm một cách rõ rệt phần thu nhập từ quảng cáo.
Ở Rouyn-Noranda, việc đóng cửa một nhà máy quan trọng đã làm cho hàng nghìn công nhân bị treo việc. Nhiều người trong số họ đã chuyển sang làm cho các nhà máy khác trong vùng. Người ta cho rằng trong năm tới, nhiều doanh nghiệp cũng sẽ bị phá sản.
Đài Hull-Ottawa luôn bị thâm hụt do người dân thích các kênh nói tiếng Anh. Hệ số đánh giá của người nghe của đài này luôn thấp hơn mạng lưới TQ. Ngoài ra, những MC ngôi sao được yêu thích của đài đã nghỉ việc và hiện đang làm cho các đối thủ cạnh tranh của đài.
IV. THÔNG TIN NHẬN ĐƯỢC SAU CÁC CUỘC THẢO LUẬN CỦA CÔNG TY PHỤ TRÁCH HỒ SƠ VÀ BAN LÃNH ĐẠO CỦA GROUPE TQ
a) Chương trình
Groupe TQ cung cấp một chương trình rất đa dạng. Sau đây là các chương trình thu hút được nhiều chú ý:
Họ vươn lên! Thế hệ mới
Trong những năm 80, serie truyền hình Họ vươn lên! rất được biết đến. Chương trình này kể về những vất vả mà các cầu thủ chơi hockey trẻ khi họ bắt đầu tham gia Hiệp hội hockey quốc gia.
Ngày 10/01/2001, Group TQ đã ký một hợp đồng thực hiện và phân phối phần tiếp theo của serie truyền này với tên gọi Họ vươn lên! Thế hệ mới. Hợp đồng này còn quy định về khả năng quay phần tiếp theo khác gồm 10 tập Họ vươn lên! Thế hệ mới 2 cho năm 2003, tùy theo đánh giá của người xem về phần tiếp theo đầu tiên.
Vì vậy Họ vươn lên! Thế hệ mới đã được được sản xuất và phát sóng trong mùa thu 2001.
Serie truyền hình đã thành công rất lớn và việc phát sóng phần tiếp theo sẽ được thực hiện vào tháng 09/2003. Groupe TQ đã bỏ ra chi phí phát triển liên quan đến serie truyền hình là 400.000 đô la. Công ty dự tính khấu hao hoàn toàn các chi phí phát triển này vào cuối năm 2003, tức là sau khi hai serie được phát sóng.
Ngày 15/05/2002, Groupe TQ đã nhận được một lời đề nghị góp vốn của Bolson, một nhà máy bia lớn, để sản xuất serie truyền hình Họ vươn lên! Thế hệ mới 2. Bolson đã chuyển một khoản tiền là 950 000 $ cho đề nghị này. Số tiền này trả cho việc thêm lôgô của Bolson trong các quảng cáo giới thiệu chương trình và Groupe TQ phải đảm bảo dành thời lượng quảng cáo cho Bolson trong thời gian phát sóng serie truyền hình vào tháng 03/2003. Groupe TQ đã ghi nhận khoản thu nhập từ khoản vốn góp này.
Sau giờ làm việc
Mùa thu này, sau một vài tuần phát sóng, chương trình Sau giờ làm việc bị ngưng vì số điểm đánh giá dành cho chương trình rất thấp. Chương trình này đã tiêu tốn 700 000 đô la cho chi phí phát triển và chi phí này đã được kết chuyển vào tài khoản Chi phí phát triển. Ngoài ra, 500 000 đô la chi phí sản xuất đã kết chuyển vào tài khoản Đầu tư vào các sản phẩm truyền hình. Tất cả các chi phí này được tính cho năm 2002. Ban lãnh đạo khẳng định rằng chương trình là rất mới và nó sẽ trở nên phổ biến hơn trong hai năm tới khi thị trường và thị hiếu của khán giả truyền hình thay đổi. Vì vậy, ban lãnh đạo đã dùng cách đã làm trước đây là hoãn các chi phí này lại đến lần phát sóng thứ hai.
Các nước trên thế giới
Trong kỳ báo cáo, Groupe TQ đã sản xuất các phim tài liệu về tất cả các nước trên thế giới. Tuy nhiên, vì lịch chương trình của đài đã kín nên đài chưa thể phát sóng các phim này. Do một số tiền lớn đã được đầu tư vào dự án này và nội dung của phim cũng hay nên Groupe TQ không thể từ bỏ chương trình hoàn toàn. Trên thực tế, Groupe TQ đã bán quyền phân phối những bộ phim tài liệu này cho các đài truyền hình khác. Vì vậy, Groupe TQ đã ghi một khoản hàng tồn kho là 2,5 triệu đô la vào tài sản có.
b) Vụ kiện một kênh truyền hình cạnh tranh do sao chép chương trình
Groupe TQ đã nhận một số tiền là 1 triệu đô la sau khi thắng trong vụ kiện một kênh truyền hình cạnh tranh. Groupe TQ sở hữu quyền tác giả của chương trình Tia chớp (Eclair) (các quyền này nằm trong các tài sản có khác) và một đối thủ cạnh tranh đã sao chép và phát sóng chương trình với tên gọi Tia sét (Tonnerre). Groupe TQ đã thắng kiện và chương trình Tia sét đã phải ngưng phát sóng. Chi phí pháp lý của vụ kiện này là 100 000 đô la.
c) Lương của Chủ tịch
Chủ tịch của Groupe TQ, ông Caron, luôn quan tâm đến hiệu quả của doanh nghiệp của ông. Vì vậy, để tránh làm ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh, ông không tự trả lương cho mình. Ông nói rằng ông không cần số tiền này để sinh sống và rằng số tiền này có thể giúp doanh nghiệp tăng thêm giá trị. Ông chủ tịch thích cổ tức hơn là lương.
d) Hợp đồng với ngôi sao biên tập viên thời sự
Vào tháng 05/2002, Groupe TQ đã ký một hợp đồng quan trọng với một ngôi sao biên tập viên thời sự buổi tối. Groupe TQ biết rằng ông ta có một ảnh hưởng rất lớn đến số điểm đánh giá của người nghe vì con số này đã tăng vọt kể từ lúc ông làm chương trình. Theo thông lệ của lĩnh vực này, hợp đồng, kéo dài 5 năm, còn có thêm một khoản tiền thưởng là 1 triệu đô la. Groupe TQ đã gộp khoản tiền thưởng này vào các tài sản có khác.
e) Chênh lệch giá mua
Chênh lệch giá mua hơn 100 triệu đô la là do việc mua lại các công ty Internet gồm Kayak.com, NetSpeed, và Editio vào ngày 15/07/2001. Vào lúc này, các công ty trong lĩnh vực Internet được giao dịch rất sôi động trên thị trường chứng khoán và cổ phiếu của chúng đem lại thu nhập rất lớn. Groupe TQ muốn tận dụng cơ hội này để xâm nhập vào lĩnh vực Internet. Do đó, ông Caron hi vọng đi trước các đối thủ cạnh tranh của mình.
Ba công ty được mua chưa đem lại lợi nhuận kể từ lúc thành lập. Tuy nhiên, Groupe TQ cho rằng viễn cảnh tương lai của chúng rất hứa hẹn.
V. THÔNG TIN BỔ SUNG VỀ THỜI SỰ VÀ LĨNH VỰC CỦA GROUPE TQ
Các công ty trong lĩnh vực viễn thông trả một khoản lương là 125 000 đô la cho chủ tịch công ty.
Vào tháng 08/2001, các công ty Internet gặp rất nhiều khó khăn. Trước hết, Uỷ ban chứng khoán áp đặt các chuẩn mực về xác nhận thu nhập thận trọng hơn các chuẩn mực đang thịnh hành. Sau nữa, người ta phát hiện rằng nhiều công ty đã đánh giá cao các dự báo về tăng trưởng nhằm thu hút các nhà đầu tư. Vì vậy, giá trị cổ phiếu và giá trị thị trường của các công ty này đã giảm sút rõ rệt.
Viễn cảnh tương lai của lĩnh vực Internet rất bi quan. Việc giảm thu nhập từ quảng cáo do suy thoái và sự e ngại của nhà đầu tư trong việc đầu tư vào những công ty này đã làm cho tương lai của các công ty trong lĩnh vực này thêm đen tối.
Tỷ suất lợi nhuận của các cổ đông của các công ty trong lĩnh vực viễn thông đạt từ 12% đến 15%.
Dưới đây là ví dụ thực tế của công ty TV plus. rất mong mọi người tìm hiểu giúp mình
Tải xuống tệp đính kèm gốc (http://mail.google.com/mail/?view=att&th=11cd4716f9230233&attid=0.2&disp=attd)
Tình huống Công ty TV Plus
Ba bước trong giải quyết tình huống:
Bước 1. Xác định vấn đề
Bước 2. Phân tích dữ liệu
Bước 3. Đưa ra các phương án có thể để giải quyết vấn đề.
Các câu hỏi cần đặt ra:
1. Mình đóng vai trò gì trong tình huống này?
2. Tình huống này đang đề cập đến doanh nghiệp như thế nào?
3. Vấn đề gì được đề cập trong tình huống?
4. Thứ tự ưu tiên nào cho các vấn đề trong tình huống?
5. Lĩnh vực nào liên quan, ảnh hưởng như thế nào?
6. Những khuyến cáo gì về tình huống?
Công ty Groupe TV Plus
Groupe TV Plus (Groupe TV) được thành lập theo pháp luật liên bang năm 1985. Cổ phiếu của công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán Toronto kể từ năm 1990. Chủ tịch-người sáng lập Groupe TV, ông Albert Lecâble, sở hữu 70% số cổ phiếu có quyền biểu quyết và số cổ phiếu còn lại đang lưu hành được phân tán giữa các nhà đầu tư nhỏ, những người này không tham gia vào việc quản lý hành ngày của doanh nghiệp. Groupe TV hoạt động trong lĩnh vực viễn thông và là một trong số các doanh nghiệp quan trọng nhất trong lĩnh vực này ở Québec. Bản thân ông Lecâble cũng rất tự hào về doanh nghiệp này.
Nhiệm vụ của Groupe TV là làm thỏa mãn các nhu cầu về truyền thông của người tiêu dùng và người đăng quảng cáo qua truyền hình cáp, truyền hình vệ tinh và radio. Group TV khai thác mạng truyền hình cáp quan trọng thứ tư ở Canada với gần một triệu thuê bao. Ngoài ra, Groupe TV còn khai thác hai dài truyền hình và hai đài phát thanh trong vùng Québec và Montréal.
Lĩnh vực viễn thông được quy định nghiêm ngặt bởi Hội đồng Phát thanh và Truyền hình Canada (CRTC). Ông Lecâble quen thuộc với tất cả các quy định này, nhất là quy định liên quan đến việc mua doanh nghiệp trong lĩnh vực viễn thông vì ông đã từng mua lại vài doanh nghiệp. Những việc mua bán của ông cũng có sự can thiệp của CRTC.
Ông Lecâble tin chắc rằng một phương pháp hiệu quả để tạo ra giá trị cho các cổ đông là tạo ra một sự đồng bộ giữa các phương tiện thông tin và cách thức phân phối chúng. Vì vậy, ông mong muốn mở rộng tầm hoạt động của Groupe TV trên truyền hình trong các vùng nhằm cung cấp cho những người đăng quảng cáo ở những vùng này một phương tiện truyền bá quảng cáo hiệu quả. Đối với các vùng của Québec, ông Lecâble nghĩ rằng chiến dịch này sẽ cho phép Groupe TV tiếp cận với người dân Québec và tham gia vào nền kinh tế của vùng. Ông Lecâble cũng hi vọng sẽ tạo ra, sản xuất và phân phối chương trình truyền hình riêng vì theo ông, chương trình do các mạng lưới khác cung cấp trên thị trường không đáp ứng được thị hiếu của khán giả xem truyền hình.
Tháng 10 năm ngoái, ông Lecâble biết được gia đình Caron muốn bán doanh nghiệp Groupe Télévision Québec (Groupe TQ). Được thành lập năm 1960 và niêm yết trên thị trường chứng khoán Toronto, Groupe TQ hoạt động hiệu quả trong việc phát sóng, biên tập và sản xuất chương trình truyền hình cho mạng lưới của mình và cho thị trường quốc tế, và cung cấp dịch vụ Internet. Công ty còn xuất bản nhiều tạp chí lớn, mỗi tuần thu hút hơn 2,5 triệu độc giả.
Groupe TQ là doanh nghiệp tư nhân phát sóng các chương trình giải trí, thông tin và những việc công bằng tiếng Pháp lớn nhất của châu Mỹ. Kể từ năm 1968, công ty đã khai thác mạng lưới truyền hình Télévision Québec (TQ) là mạng lưới truyền hình tư nhân quan trọng nhất của Québec. Mạng lưới TQ bao gồm mười đài truyền hình gồm CTFT-TV (Montréal), CFCM-TV (Québec), CFML-TV (Sherbrooke), CHME-TV (Trois-Rivières), CFRE-TV (Rimouski-Matane-Sept-Îles), CJPS-TV (Chicoutimi-Jonquière), CFME-TV (Rouyn-Noranda), CHCT-TV (Hull-Ottawa), CMIT-TV (Rivière-du-Loup) và CHMO-TV (Carleton). Mỗi đài chiếm một thị phần quan trọng trong thị trường của nó. Do đó, sóng truyền hình của Groupe TQ đến được hầu như toàn bộ các thính giả Pháp của tỉnh Québec và được phát sóng khắp Canada.
Gia đình Caron là đầu tàu của doanh nghiệp kể lúc được thành lập. Ông Roger Caron đảm nhiệm vai trò chủ tịch, tổng giám đốc điều hành kể từ ngày thành lập và hiện tại, ông mong muốn sớm được nghỉ hưu vì ông đã 60 tuổi. Ông Roger sở hữu 60% số cổ phiếu được quyền biểu quyết của Groupe TQ, 40% số cổ phiếu còn lại được chia đều cho hai người con gái của ông, Marie, 38 tuổi và Julie, 30 tuổi. Marie và Julie không hứng thú với việc kế tục sự nghiệp của cha trong việc điều hành doanh nghiệp của gia đình. Họ mong muốn thu được giá trị tích lũy của cổ phiếu họ đang sở hữu hơn. Ông Caron vì vậy không còn sự lựa chọn nào khác là bán Groupe TQ cho một nhà đầu tư bên ngoài.
Ngay từ tháng 10, ông Lecâble đã tỏ rất rất hứng thú với việc mua lại cổ phiếu của Groupe TQ và nhiều cuộc thương lượng đã được tiến hành với mục đích này. Gia đình Caron sẵn sàng chuyển nhượng tất cả cổ phiếu có quyền biểu quyết của Groupe TQ với giá 350 triệu đô la. Nhà Caron mong muốn tiến hành việc mua bán trong thời gian ngắn nhất. Vì vậy họ muốn nhận được lời đề nghị chính thức trước ngày 30/07/2002.
7. Ông Lecâble yêu cầu công ty kiểm toán, Beaulé, Beaulieu, Bouchard, những chuyên gia kế toán (BBB) tư vấn cho ông về việc mua bán này. Giao dịch này sẽ là giao dịch quan trọng nhất của Groupe TV và dĩ nhiên là một trong những giao dịch quan trọng nhất trong lịch sử Québec. Giá mà đối tác đưa ra mà theo ông là khá cao đã làm ông lo lắng. Giao dịch phải nhận được sự phê chuẩn của CRTC trước khi tiến hành. Vì vậy, ông Lecâble mong muốn BBB sẽ tiến hành làm một bản phân tích về giao dịch này trước khi trình hồ sơ lên CRTC. Hơn nữa, ông rất băn khoăn làm cách nào tài trợ vốn cho giao dịch này vì ông chưa quen với việc thực hiện một giao dịch lớn như vậy. Ông do dự giữa việc sử dụng vốn vay và vốn tự có. Ngoài ra, ông cũng lo lắng về các quy ước kế toán mà Groupe TQ sử dụng. Ông lo rằng những quy ước này sẽ tác động lên giá cả đặt ra làm nó tăng lên. Cuối cùng, ông Lecâble sẵn sàng tiếp thu tất cả các đề xuất có thể cải thiện nghiệp vụ đầu tư này và đem lại lợi ích tối đa cho công ty của ông.
Chúng ta đang ở vào ngày 15/07/2002. Anh chị là chuyên gia kế toán (CA) đã làm việc cho công ty BBB được 2 năm. Công ty đảm nhận hồ sơ và yêu cầu anh chị chuẩn bị một dự án báo cáo cho ông Lecâble và tư vấn cho ông về việc mua bán quan trọng này. Bản báo cáo này phải trả lời được những băn khoăn lo lắng và vấn đề mà ông Lecâble đặt ra.
Công ty đưa cho anh chị các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Groupe TV vào ngày 30/06/2002 (Phụ lục I) cũng như là các báo cáo cùng ngày của Groupe TQ (Phụ lục II). Công ty thông báo cho anh chị rằng việc kiểm toán các báo cáo của Groupe TQ vẫn chưa hoàn thành. Công ty cũng cung cấp cho các anh chị một số thông tin nhận được từ ban lãnh đạo của Groupe TQ sau các cuộc thảo luận về những sự kiện quan trọng xảy ra trong kỳ kế toán (Phụ lục III và IV). Cuối cùng, công ty chuyển cho anh chị những thông tin thời sự về lĩnh vực mà Groupe TQ hoạt động (Phụ lục V).
Yêu cầu: Chuẩn bị dự án báo cáo cho ông Lecâble.
Tóm tắt các phụ lục
I. CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐÃ ĐƯỢC KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TV
II. CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHƯA ĐƯỢC KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TQ
III. CÁC THÔNG TIN THÍCH HỢP KHÁC CỦA GROUPE TQ NĂM 2002
IV. CÁC THÔNG TIN THU ĐƯỢC SAU CÁC CUỘC THẢO LUẬN CỦA CÔNG TY VỚI GROUPE TQ
V. CÁC THÔNG TIN BỔ SUNG VỀ TÌNH HÌNH THỜI SỰ VÀ LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG CỦA GROUPE TQ
Các tài liệu khác
I. TRÍCH LỤC CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐÃ ĐƯỢC KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TV
Groupe TV Plus
BÁO CÁO KÉT QUẢ KINH DOANH
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la - trừ số cổ phiếu trung bình)
2002 2001Doanh thu 438 768 $ 371 231 $ Trừ: Chi phí sáp nhập
134 695
117 316
Chi phí kinh doanh khác
143 564 113 864 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 160 509 140 051
Khấu hao
92 080 64 594
Chi phí tài chính
53 794 48 440 Lợi nhuận trước thu nhập bất thường 14 635 27 017
Thu nhập bất thường
30 481 (505) Lợi nhuận (lỗ) trước thuế (15 846) 27 522 Thuế thu nhập (21 664) 15 860 Lợi nhuận thuần 5 818 11 662 Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 0,15 $ 0,35 $ Số cổ phiếu trung bình đang lưu hành 38 812 879 33 554 726
Groupe TV Plus
LỢI NHUẬN CHƯA PHÂN PHỐI
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
2002 2001 Số dư đầu kỳ 83 866 $ 80 486 $
Sửa đổi quy ước kế toán
(1 577)
Cổ tức phân phối
(1 102) (8 054) Lợi nhuận thuần 5 818 11 662
Số tiền trả thêm do việc mua lại cổ phiếu
(94) (228)
Chi phí liên quan đến việc phát hành cổ phiếu
(2 928) -Số dư cuối kỳ 83 983 $ 83 866 $
Groupe TV Plus
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Vào ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001 TÀI SẢN CÓ Tiền mặt và các khoản tương tự tiền mặt 3 3773 400Khoản phải thu 41 04138 159Chi phí trả trước 7 01513 162Quyền lợi cho khách hàng 989 552700 317Chi phí được hoãn lại 22 72133 622Đầu tư 6392 094Tài sản cố định 719 919 615 273 1 784 264 $1 406 027 $ TÀI SẢN NỢKhoản phải trả cho người bán 80 78791 402Khách hàng trả trước 17 41312 402Nợ dài hạn, 8,5 % (Thế chấp bằng mạng cáp) 805 572 748 043 Nợ thuế 167 61587 016 1 071 387938 863 Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phiếu -Cổ phiếu loại A, có quyền bỏ phiếu 100100-Cổ phiếu loại B, không có quyền bỏ phiếu 628 794383 198 Lợi nhuận không phân phối 83 98383 866 1 784 264 $1 406 027 $ Groupe TV Plus
BÁO CÁO DÒNG TIỀN
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(đơn vị :nghìn đô la)
20022001HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận thuận 5 818 $11 662 $Thu nhập bất thường 20 798(336)Khấu hao 93 80166 306Thuế (15 371)14 531Những yếu tố khác 323390Khoản phải thu (5 446)(9 289)Chi phí trả trước 6 147(8 996)Khoản phải trả (10 615)10 935Khách hàng trả trước 5 011306Vốn lưu động bị thiếu liên quan đến việc mua lại các doanh nghiệp(4 592)(3 560) Dòng tiền của hoạt động kinh doanh 95 87481 949 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua tài sản cố định (165 592)(175 518)Khoản chi phí hoãn lại tăng thêm (1 505)(18 415)Mua doanh nghiệp (80 855)(155 358)Thu nhập từ chuyển nhượng doanh nghiệp -808Các khoản khác 413(254)Dòng tiền liên quan đến các hoạt động đầu tư(247 539)(348 737)HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Khoản tăng thêm của nợ dài hạn155 419293 000Khoản nợ dài đã hoàn trả(98 584)(2 497)Phát hành cổ phiếu 100 429787Phí phát hành cổ phiếu (4 300)-Mua lại cổ phiếu (220)(845)Cổ tức (1 102)(8 054) Dòng tiền liên quan đến hoạt động tài trợ vốn 151 642282 391 BIẾN THIÊN THUẦN CỦA TIỀN MẶT VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG TỰ TIỀN MẶT(23)15 603TIỀN MẶT VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG TỰ TIỀN MẶT ĐẦU KỲ3 400(12 203) TIỀN MẶT VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG TỰ TIỀN MẶT CUỐI KỲ 3 377 $3 400 $
II. TRÍCH LỤC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHƯA KIỂM TOÁN CỦA GROUPE TQ
Groupe Télévision Québec
BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001Doanh thu 289 288 $ 239 051 $ Chi phí kinh doanh, bán hàng và quản lý 220 262 170 028 Lãi gộp 69 026 69 023 Chi phí nghiên cứu và phát triển 6 213 5 221 Khấu hao tài sản cố định 8 316 8 255 Khấu hao bản quyền và chi phí phát triển 3 098 3 086 Chi phí tài chính 4 434 1 783 Các yếu tố khác (9 867) -Lợi nhuận trước thuế 56 832 50 678 Thuế thu nhập 21 884 20 390 Cổ tức cho cổ đông ưu đãi (1 107) -Phần lợi nhuận cho các công ty vệ tinh (5 805) (181) Khấu hao chênh lệch giá của việc mua doanh nghiệp 1 653 80 Lợi nhuận thuần 40 207 30 389 Lời nhuận thuần cho mỗi cổ phiếu 1,31 $ 1,06 $ Số cổ phiếu trung bình đang lưu hành 30 591 160 28 723 517
Groupe Télévision Québec
LỢI NHUẬN KHÔNG PHÂN PHỐI
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001Số dư đầu kỳ 143 931 $ 114 980 $ Cổ tức phân phối (6 064) (1 438) Lợi nhuận thuần 40 207 30 389 Chi phí liên quan đến việc phát hành cổ phiếu (2 732) -Số dư cuối kỳ 175 342 $ 143 931 $ Groupe Télévision Québec
BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN
Vào ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001TÀI SẢN CÓ Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt 10 990 $9 179 $Khoản phải thu 131 57546 992Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình và phim66 62737 826Hàng tồn kho và chi phí trả trước 8 2431 791 217 43595 788 Đầu tư 32 9154 867Tài sản cố định 84 80573 132Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình, phim và chi phí phát triển 51 4736 521Bản quyền phân phối 72 24273 810Chênh lệch giá của việc mua doanh nghiệp 117 5221 932Các tài sản có khác 6 0173 728582 409 $259 778 $ TÀI SẢN NỢ NGẮN HẠN Nợ ngân hàng 14 063 $ - $Khoản phải trả 68 64050 595Quyền phân phối phải trả 19 93512 494Khách hàng trả trước 4 449 -Nợ dài hạn sẽ đáo hạn trong thời gian ít hơn một năm1 676286 108 76363 375 Nợ dài hạn 112 45119 599Thuế -8 226Cổ tức ưu đãi 39 577 - 260 79191 200 VỐN TỰ CÓ Vốn cổ phần 146 27624 647Lợi nhuận không phân phối 175 342143 931582 409 $259 778 $ Groupe Télévision Québec
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06
(Đơn vị : nghìn đô la)
20022001HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH Lợi nhuận thuần 40 207 $30 389 $Phần lợi nhuận cho các công ty vệ tinh (5 805)(181)Khấu hao 13 067 11 421Thuế thu nhập phải trả hoãn lại 2 345 2 760Cổ tức ưu đãi(1 107) -Thu nhập từ việc bán cổ phiếu của công ty con (9 867) -Các yếu tố khác (423)(502)Khoản phải thu 16 818(10 675)Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình và phim(17 323) 8 705Hàng tồn kho và chi phí trả trước (1 235)(63)Khoản phải trả (17 608)(8 524)Quyền phát sóng phải trả 283(7 173)Khách hàng trả trước (1 785) - Dòng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh 17 567 26 157 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua chứng khoán (21 656)(1 000)Đầu tư cho các sản phẩm truyền hình và phim và chi phí phát triển (1 072)(5 796)Mua tài sản cố định (12 856)(15 472)Mua doanh nghiệp (thuyết minh 2) (103 967)(2 012)Đầu tư khác 654(76) Dòng tiền liên quan đến hoạt động đầu tư (138 897)(24 356) HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
Hoàn trả nợ vay ngân hàng
(5 463) -
Nợ dài hạn
36 370 9 249
Hoàn trả nợ vay dài hạn
(865)(4 879)
Phát hành cổ phiếu
99 163 526
Cổ tức phân phối
(6 064)(1 438) Dòng tiền liên quan đến hoạt động tài trợ vốn 123 141 3 458BIẾN THIÊN THUẦN CỦA TIỀN VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN 1 811 5 259Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ9 1793 920Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ10 9909 179
GROUPE TQ – Trích lục thuyết minh của các báo cáo tài chính
(Vào ngày 30/06/2002 – chưa kiểm toán – đơn vị : nghìn đô la)
Các quy ước kế toán chính
a) Cơ sở trình bày
Các báo cáo tài chính bao gồm các tài khoản của công ty Groupe TQ và tất cả các công ty con kể từ ngày mua đến thời điểm lập bảng cân đối tài sản.
b) Xác định doanh thu
Doanh thu từ quảng cáo được tính từ lúc quảng cáo được phát sóng. Doanh thu từ quyền phân phối, quyền tham gia sản xuất và quyền chiếu phim ở các rạp được xác định khi phim quay xong. Trong trường hợp một sản phẩm truyền hình, doanh thu được xác định tuỳ theo cách thức thực hiện công việc. Doanh thu từ việc bán tạp chí tại các ki ốt được xác định kể từ lúc tạp chí được đưa vào thị trường phân phối đến ki ốt.
c) Hàng tồn kho
Hàng tồn kho bao gồm các sản phẩm nghe nhìn sẳn sàng để bán. Hàng tồn kho được định giá theo chi phí nhỏ nhất hoặc giá trị thực hiện thuần.
d) Quyền phân phối
Quyền phân phối liên quan đến các hoạt động sản xuất và phân phối các sản phẩm truyền hình và phim. Chúng được định giá theo chi phí nhỏ nhất hoặc giá trị thực hiện thuần.
e) Chênh lệch giá mua
Chênh lệch giá mua được khấu hao theo phương pháp khấu hao đường thẳng trong vòng 25 năm.
Mua lại doanh nghiệp
Ngày 15/07/ 2001, Groupe TQ đã mua tất cả cổ phiếu của các công ty sau :
Kayak.com : cổng Pháp ngữ quan trọng nhất (le plus important portail francophone).
Giá mua 1 381 $
Giá trị tài sản thuần 477
Chênh lệch giá mua 904
NetSpeed : cung cấp dịch vụ Internet tốc độ cao.
Giá mua 50 975 $
Giá trị tài sản thuần 11 333
Chênh lệch giá mua 39 642
Editio : Công ty mới về xuất bản và phân phối tài liệu số.
Giá mua 31 611 $
Giá trị tài sản thuần 549
Chênh lệch giá mua 31 062
III. NHỮNG THÔNG TIN THÍCH HỢP KHÁC
Groupe Télévision Québec
THÔNG TIN KHÁC
Kỳ kế toán kết thúc ngày 30/06/2002
(Đơn vị : nghìn đô la)
ĐàiThành phốDoanh thuChi phíKhấu haoChi phí tài chínhCTFT-TV Montréal 56 48938 5422 245428CFCM-TV Québec 37 33326 9991 444235CFML-TV Sherbrooke 24 55516 670771122CHME-TV Trois-Rivières 13 4879 84668875CFRE-TV Rimouski- Matane-
Sept-Îles
7 1227 12355253CJPS-TV Chicoutimi-Jonquière 20 86115 06376488CFME-TV Rouyn-Noranda 6 2176 33354947CHCT-TV Hull-Ottawa 35 00035 2221 388221CMIT-TV Rivière-du-Loup 6 4574 04350349CHMO-TV Carleton 6 5444 37352450
Đài truyền hình Rimouski-Matane-Sept-Îles rất gần trung tâm của vùng. Đài cập nhật các sự kiện quan trọng của vùng và phát sóng nội dung chi tiết của chúng xen kẽ với các tiết mục quảng cáo. Ngoài ra, đài còn sản xuất bản tin thời sự riêng về các thông tin ở địa phương. Bản tin này được phát trước bản tin của mạng lưới. Trong năm, một thảm họa đã xảy ra ở Rimouski. Việc phát bản tin này đã chiếm độc quyền sóng nhiều giờ trong một ngày trong suốt vài tuần làm giảm một cách rõ rệt phần thu nhập từ quảng cáo.
Ở Rouyn-Noranda, việc đóng cửa một nhà máy quan trọng đã làm cho hàng nghìn công nhân bị treo việc. Nhiều người trong số họ đã chuyển sang làm cho các nhà máy khác trong vùng. Người ta cho rằng trong năm tới, nhiều doanh nghiệp cũng sẽ bị phá sản.
Đài Hull-Ottawa luôn bị thâm hụt do người dân thích các kênh nói tiếng Anh. Hệ số đánh giá của người nghe của đài này luôn thấp hơn mạng lưới TQ. Ngoài ra, những MC ngôi sao được yêu thích của đài đã nghỉ việc và hiện đang làm cho các đối thủ cạnh tranh của đài.
IV. THÔNG TIN NHẬN ĐƯỢC SAU CÁC CUỘC THẢO LUẬN CỦA CÔNG TY PHỤ TRÁCH HỒ SƠ VÀ BAN LÃNH ĐẠO CỦA GROUPE TQ
a) Chương trình
Groupe TQ cung cấp một chương trình rất đa dạng. Sau đây là các chương trình thu hút được nhiều chú ý:
Họ vươn lên! Thế hệ mới
Trong những năm 80, serie truyền hình Họ vươn lên! rất được biết đến. Chương trình này kể về những vất vả mà các cầu thủ chơi hockey trẻ khi họ bắt đầu tham gia Hiệp hội hockey quốc gia.
Ngày 10/01/2001, Group TQ đã ký một hợp đồng thực hiện và phân phối phần tiếp theo của serie truyền này với tên gọi Họ vươn lên! Thế hệ mới. Hợp đồng này còn quy định về khả năng quay phần tiếp theo khác gồm 10 tập Họ vươn lên! Thế hệ mới 2 cho năm 2003, tùy theo đánh giá của người xem về phần tiếp theo đầu tiên.
Vì vậy Họ vươn lên! Thế hệ mới đã được được sản xuất và phát sóng trong mùa thu 2001.
Serie truyền hình đã thành công rất lớn và việc phát sóng phần tiếp theo sẽ được thực hiện vào tháng 09/2003. Groupe TQ đã bỏ ra chi phí phát triển liên quan đến serie truyền hình là 400.000 đô la. Công ty dự tính khấu hao hoàn toàn các chi phí phát triển này vào cuối năm 2003, tức là sau khi hai serie được phát sóng.
Ngày 15/05/2002, Groupe TQ đã nhận được một lời đề nghị góp vốn của Bolson, một nhà máy bia lớn, để sản xuất serie truyền hình Họ vươn lên! Thế hệ mới 2. Bolson đã chuyển một khoản tiền là 950 000 $ cho đề nghị này. Số tiền này trả cho việc thêm lôgô của Bolson trong các quảng cáo giới thiệu chương trình và Groupe TQ phải đảm bảo dành thời lượng quảng cáo cho Bolson trong thời gian phát sóng serie truyền hình vào tháng 03/2003. Groupe TQ đã ghi nhận khoản thu nhập từ khoản vốn góp này.
Sau giờ làm việc
Mùa thu này, sau một vài tuần phát sóng, chương trình Sau giờ làm việc bị ngưng vì số điểm đánh giá dành cho chương trình rất thấp. Chương trình này đã tiêu tốn 700 000 đô la cho chi phí phát triển và chi phí này đã được kết chuyển vào tài khoản Chi phí phát triển. Ngoài ra, 500 000 đô la chi phí sản xuất đã kết chuyển vào tài khoản Đầu tư vào các sản phẩm truyền hình. Tất cả các chi phí này được tính cho năm 2002. Ban lãnh đạo khẳng định rằng chương trình là rất mới và nó sẽ trở nên phổ biến hơn trong hai năm tới khi thị trường và thị hiếu của khán giả truyền hình thay đổi. Vì vậy, ban lãnh đạo đã dùng cách đã làm trước đây là hoãn các chi phí này lại đến lần phát sóng thứ hai.
Các nước trên thế giới
Trong kỳ báo cáo, Groupe TQ đã sản xuất các phim tài liệu về tất cả các nước trên thế giới. Tuy nhiên, vì lịch chương trình của đài đã kín nên đài chưa thể phát sóng các phim này. Do một số tiền lớn đã được đầu tư vào dự án này và nội dung của phim cũng hay nên Groupe TQ không thể từ bỏ chương trình hoàn toàn. Trên thực tế, Groupe TQ đã bán quyền phân phối những bộ phim tài liệu này cho các đài truyền hình khác. Vì vậy, Groupe TQ đã ghi một khoản hàng tồn kho là 2,5 triệu đô la vào tài sản có.
b) Vụ kiện một kênh truyền hình cạnh tranh do sao chép chương trình
Groupe TQ đã nhận một số tiền là 1 triệu đô la sau khi thắng trong vụ kiện một kênh truyền hình cạnh tranh. Groupe TQ sở hữu quyền tác giả của chương trình Tia chớp (Eclair) (các quyền này nằm trong các tài sản có khác) và một đối thủ cạnh tranh đã sao chép và phát sóng chương trình với tên gọi Tia sét (Tonnerre). Groupe TQ đã thắng kiện và chương trình Tia sét đã phải ngưng phát sóng. Chi phí pháp lý của vụ kiện này là 100 000 đô la.
c) Lương của Chủ tịch
Chủ tịch của Groupe TQ, ông Caron, luôn quan tâm đến hiệu quả của doanh nghiệp của ông. Vì vậy, để tránh làm ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh, ông không tự trả lương cho mình. Ông nói rằng ông không cần số tiền này để sinh sống và rằng số tiền này có thể giúp doanh nghiệp tăng thêm giá trị. Ông chủ tịch thích cổ tức hơn là lương.
d) Hợp đồng với ngôi sao biên tập viên thời sự
Vào tháng 05/2002, Groupe TQ đã ký một hợp đồng quan trọng với một ngôi sao biên tập viên thời sự buổi tối. Groupe TQ biết rằng ông ta có một ảnh hưởng rất lớn đến số điểm đánh giá của người nghe vì con số này đã tăng vọt kể từ lúc ông làm chương trình. Theo thông lệ của lĩnh vực này, hợp đồng, kéo dài 5 năm, còn có thêm một khoản tiền thưởng là 1 triệu đô la. Groupe TQ đã gộp khoản tiền thưởng này vào các tài sản có khác.
e) Chênh lệch giá mua
Chênh lệch giá mua hơn 100 triệu đô la là do việc mua lại các công ty Internet gồm Kayak.com, NetSpeed, và Editio vào ngày 15/07/2001. Vào lúc này, các công ty trong lĩnh vực Internet được giao dịch rất sôi động trên thị trường chứng khoán và cổ phiếu của chúng đem lại thu nhập rất lớn. Groupe TQ muốn tận dụng cơ hội này để xâm nhập vào lĩnh vực Internet. Do đó, ông Caron hi vọng đi trước các đối thủ cạnh tranh của mình.
Ba công ty được mua chưa đem lại lợi nhuận kể từ lúc thành lập. Tuy nhiên, Groupe TQ cho rằng viễn cảnh tương lai của chúng rất hứa hẹn.
V. THÔNG TIN BỔ SUNG VỀ THỜI SỰ VÀ LĨNH VỰC CỦA GROUPE TQ
Các công ty trong lĩnh vực viễn thông trả một khoản lương là 125 000 đô la cho chủ tịch công ty.
Vào tháng 08/2001, các công ty Internet gặp rất nhiều khó khăn. Trước hết, Uỷ ban chứng khoán áp đặt các chuẩn mực về xác nhận thu nhập thận trọng hơn các chuẩn mực đang thịnh hành. Sau nữa, người ta phát hiện rằng nhiều công ty đã đánh giá cao các dự báo về tăng trưởng nhằm thu hút các nhà đầu tư. Vì vậy, giá trị cổ phiếu và giá trị thị trường của các công ty này đã giảm sút rõ rệt.
Viễn cảnh tương lai của lĩnh vực Internet rất bi quan. Việc giảm thu nhập từ quảng cáo do suy thoái và sự e ngại của nhà đầu tư trong việc đầu tư vào những công ty này đã làm cho tương lai của các công ty trong lĩnh vực này thêm đen tối.
Tỷ suất lợi nhuận của các cổ đông của các công ty trong lĩnh vực viễn thông đạt từ 12% đến 15%.